尊敬的客戶(hù)：

中國證監會(huì )已同意上海期貨交易所鉛、鎳、錫和氧化鋁期權注冊。根據上海期貨交易所相關(guān)規則，現將有關(guān)事項通知如下：

一、上市時(shí)間

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權自2024年9月2日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。

二、交易時(shí)間

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續交易時(shí)間，鉛、鎳、錫和氧化鋁期權每周一至周五21:00-01:00（與標的期貨一致）。法定節假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

三、掛牌合約月份

鉛期權首日掛牌PB2412、PB2501對應的期權合約；鎳期權首日掛牌NI2412、NI2501對應的期權合約；錫期權首日掛牌SN2412、SN2501對應的期權合約；氧化鋁期權首日掛牌AO2412、AO2501對應的期權合約。

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值均為10000手（單邊）。

四、掛牌基準價(jià)

由上海期貨交易所在上市前一交易日公布。

計算公式為二叉樹(shù)期權定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動(dòng)率取標的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。

五、每次最大下單數量

100手。

六、行權與履約

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權均為美式期權，客戶(hù)辦理行權、放棄行權等業(yè)務(wù)的時(shí)間見(jiàn)下表。

表1行權與履約的時(shí)間

七、持倉限額管理

期權合約和期貨合約分開(kāi)限倉?？蛻?hù)持有的某月份期權合約所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照同一賬戶(hù)管理。

表2鉛期權限倉數額規定

表3 鎳期權限倉數額規定

表4  錫期權限倉數額規定

表5  氧化鋁期權限倉數額規定

八、套期保值交易頭寸管理

鉛、鎳、錫和氧化鋁單個(gè)期權與對應的標的期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。

九、申報費

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權對客戶(hù)信息量收取申報費，各品種收取標準一致，如下表所示。

表6 鉛、鎳、錫和氧化鋁期權申報費費率表

注釋?zhuān)盒畔⒘?/span>=報單、撤單、詢(xún)價(jià)等交易指令筆數之和。報單成交比（OTR）=（信息量/有成交的報單筆數）-1。有成交的報單筆數為0時(shí)，視其為1來(lái)計算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動(dòng)撤銷(xiāo)指令（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷(xiāo)指令（FAK）產(chǎn)生的報單和撤單筆數。

十、合約詢(xún)價(jià)

客戶(hù)可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)請求應指明合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔應不低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。

表7  鉛期權回應報價(jià)相關(guān)參數

表8  鎳期權回應報價(jià)相關(guān)參數

表9  錫期權回應報價(jià)相關(guān)參數

表10  氧化鋁期權回應報價(jià)相關(guān)參數

 十一、風(fēng)險提示

   由于期權交易所特有的風(fēng)險特點(diǎn)，有可能會(huì )給您帶來(lái)較大的風(fēng)險與損失。在您進(jìn)行期權交易前，請您充分了解期權的基礎知識、風(fēng)險特點(diǎn)、相關(guān)交易規則以及投資者適當性制度，認真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規則、期貨經(jīng)紀合同及相關(guān)文件，根據自身風(fēng)險承受能力審慎參與期權業(yè)務(wù)，并自行承擔期權交易的風(fēng)險和損失。

特此通知。

華創(chuàng )期貨有限責任公司

2024年8月28日