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邏輯：周四，三大股指高開(kāi)低走，滬深兩市成交額約6246億元，北向資金凈流入約57億元。IH2210合約收盤(pán)報價(jià)2611.8點(diǎn)，跌幅0.18%；IF2210合約收盤(pán)報價(jià)3837.6點(diǎn)，跌幅0.12%；IC2210合約收盤(pán)報價(jià)5790.8點(diǎn)，漲幅0.01%；IM2210合約收盤(pán)報價(jià)6232.4點(diǎn)，跌幅0.13%。宏觀(guān)分析方面，美聯(lián)儲加息政策風(fēng)險外溢，全球多家央行跟隨大幅加息，經(jīng)濟衰退擔憂(yōu)持續發(fā)酵，全球市場(chǎng)需求預期走弱，短期或對A股帶來(lái)負面影響，但我國經(jīng)濟長(cháng)期向好基本面沒(méi)有改變，貨幣政策空間充足，外部沖擊對A股可能短暫且有限。技術(shù)分析方面，當前三大股指周K線(xiàn)對應MACD仍為死叉形態(tài)，向上壓力重重，但日K線(xiàn)位于重要支撐位附近，向下空間有限。綜合來(lái)看，三大股指短期或震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議IH、IF、IC、IM均以回調做多為主。邏輯：周四，螺紋鋼2301合約價(jià)格寬幅震蕩，收盤(pán)報價(jià)3836元/噸，漲幅0.13%，成交量較上一交易日有所增加?；久嫔峡?，上周螺紋鋼產(chǎn)量環(huán)比基本持平，庫存由增轉降，需求由減轉增，基本面數據提振市場(chǎng)信心。美聯(lián)儲加息靴子落地且符合市場(chǎng)預期，短期空頭情緒或已得到充分釋放，加之宏觀(guān)政策利好，節前備貨以及基建趕工的剛性需求，短期對螺紋鋼價(jià)格形成一定支撐。技術(shù)分析上看，當前螺紋鋼2301周K線(xiàn)對應MACD黃白線(xiàn)有形成金叉的可能，且周線(xiàn)MACD柱子底背離。綜合來(lái)看，螺紋鋼2301合約價(jià)格短期或震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周四，白糖2301合約下行為主，收盤(pán)報價(jià)5487元/噸，跌幅0.67%；交易所前二十期貨公司會(huì )員持倉中，SR2301合約多單持倉258337手，空單持倉323343手，多空比0.80。國內新季榨糖量預期增加，加之巴西下調柴油價(jià)格，乙醇競爭優(yōu)勢下降，或進(jìn)一步提高制糖量，市場(chǎng)承壓；需求方面，國內市場(chǎng)購銷(xiāo)情況轉淡，后續關(guān)注印度新榨季出口政策的變化。綜合來(lái)看，多空交織下，預計市場(chǎng)短期或偏弱震蕩為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望或逢高輕倉試空為主。邏輯：周四，生豬2301合約高開(kāi)低走，收盤(pán)報價(jià)22350元/噸，漲幅0.20%；交易所前二十期貨公司會(huì )員持倉中，LH2301合約多單持倉23912手，空單持倉27252手，多空比0.88。據鋼聯(lián)數據，周四，全國商品豬出欄均價(jià)24.17元/公斤，較前一日上漲0.17元/公斤。發(fā)改委陸續投放豬肉儲備，加之發(fā)改委價(jià)格司對市場(chǎng)進(jìn)行深入分析研判后，認為今后一段時(shí)間市場(chǎng)供應充足，且規模場(chǎng)集中出欄，不過(guò)周二獲利空頭了結出場(chǎng)，豬價(jià)止跌企穩；終端消費方面，中秋節后需求減弱，但受腌臘季及和春節需求預期，對市場(chǎng)或有一定支撐，但力度有限。綜合來(lái)看，預計短期市場(chǎng)或震蕩運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，雞蛋期貨主力合約JD2301收盤(pán)報價(jià)4373元/噸，較上一交易日結算價(jià)上漲4元/噸，漲幅0.09%；持倉量約15.96萬(wàn)手，日增倉-4983手?，F貨方面，國內雞蛋現貨價(jià)格穩中小跌，生產(chǎn)環(huán)節和流通環(huán)節庫存仍然偏低，疊加天氣轉涼，產(chǎn)蛋率和走貨速度均有所提升。持倉方面，9月29日，交易所前二十名期貨公司會(huì )員持倉中，雞蛋2301合約多單持倉約7.90萬(wàn)手，空單持倉約8.75萬(wàn)手，多空比0.90，凈多持倉約為-0.85萬(wàn)手。整體來(lái)看，近期飼料價(jià)格走高，對蛋價(jià)的成本端支撐增加，低庫存疊加國慶節需求小幅增長(cháng)，短期內雞蛋期價(jià)或將震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主或輕倉逢低做多。邏輯：周四，棉花期貨主力合約CF2301收盤(pán)報價(jià)13395元/噸，較上一交易日結算價(jià)上漲25元/噸，漲幅0.19%；持倉量約56.29萬(wàn)手，日增倉-38309手?，F貨方面，進(jìn)口棉報價(jià)和國內各地區棉花現貨價(jià)格均有小幅上漲，新棉上市，供給相對寬松，但下游企業(yè)補庫意愿較差，新增訂單較少，疊加棉價(jià)回落，紡紗廠(chǎng)利潤有所好轉；據鋼聯(lián)數據，截至2022年9月29日，國內棉花加工企業(yè)開(kāi)工率為28.17%，較上期增5.65%。持倉方面，9月29日，交易所前二十名期貨公司會(huì )員持倉中，棉花2301合約多單持倉約35.35萬(wàn)手，空單持倉約36.14萬(wàn)手，多空比0.98，凈多持倉約為-0.79萬(wàn)手。整體來(lái)看，棉花供給寬松，下游需求相對偏弱，疊加美元指數仍有走強預期，中長(cháng)線(xiàn)或將壓制棉價(jià)，預計短期內棉價(jià)低位震蕩運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，棕櫚油期貨主力合約P2301震蕩整理，收盤(pán)報價(jià)7106元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌52元/噸，跌幅0.73%?，F貨方面，據鋼聯(lián)數據，周四國內24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日下跌75元/噸。國際方面，據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )（SPPOMA）數據顯示，2022年9月1-25日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量較8月同期減少1.7%，出口增加18.63%，將一定程度支撐馬棕油價(jià)格。國內方面，隨著(zhù)前期買(mǎi)船逐漸到港，棕櫚油庫存持續走高，據鋼聯(lián)數據，截至上周，國內棕櫚油庫存45.74萬(wàn)噸，周環(huán)比增幅25.80%，并已超過(guò)過(guò)去兩年同期水平，短期供應改善明顯。期價(jià)連續大幅下挫疊加原油反彈帶動(dòng)，棕櫚油期價(jià)短期或將震蕩整理。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，瀝青期貨主力合約BU2212大幅上漲，收盤(pán)報價(jià)3890元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲155元/噸，漲幅4.15%。周四國內瀝青現貨均價(jià)4556元/噸，較上一工作日持穩。國內瀝青供需面總體偏中性：供應方面，目前煉廠(chǎng)利潤偏高，生產(chǎn)積極性較高；需求方面，瀝青出貨量以及下游開(kāi)工率比較穩定，據鋼聯(lián)數據，上周?chē)鴥葹r青出貨量62.39萬(wàn)噸，環(huán)比增長(cháng)4%，進(jìn)入傳統消費旺季，后續需求有望繼續回升。國際原油跌勢暫止，瀝青現貨市場(chǎng)報價(jià)總體穩定，且低價(jià)資源相對緊張，節前剛需有所支撐，預計瀝青期價(jià)短期將小幅反彈，關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以回調做多為主。邏輯：周四，蘋(píng)果期貨主力合約AP2301收盤(pán)報價(jià)8262元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲9元/噸，漲幅0.11%?，F貨方面，山東棲霞產(chǎn)區紅將軍交易基本結束，部分市場(chǎng)有少量貨源，交易以質(zhì)論價(jià)，庫內紅將軍行情清淡，走貨一般。晚熟富士開(kāi)始大面積摘袋，目前看今年貨源質(zhì)量整體好于去年。同時(shí)蘋(píng)果消費處于淡季，需求低迷。后市來(lái)看，因蘋(píng)果自身供給和需求均利空價(jià)格，預計蘋(píng)果期貨價(jià)格或以震蕩偏弱為主，投資者需關(guān)注蘋(píng)果價(jià)格下跌風(fēng)險。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢高短空為主。邏輯：周四，豆粕期貨主力合約M2301收盤(pán)報價(jià)4141元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲87元/噸，漲幅2.15%。據鋼聯(lián)數據，當天中國大豆餅粕現貨匯總均價(jià)5278元/噸，較前一交易日上漲37元/噸。豆粕需求方面，國慶長(cháng)假前飼料養殖企業(yè)積極備貨，提振豆粕需求。供給方面，國內豆粕庫存緊張境況仍未改善。綜合來(lái)看，預計豆粕短期或以震蕩偏強為主。由于假期不確定因素較多，建議清倉過(guò)節。節前短線(xiàn)操作。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，甲醇期貨主力合約MA2301收盤(pán)報價(jià)2815元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲82元/噸，漲幅3.00%?，F貨方面，國標甲醇太倉市場(chǎng)主流報價(jià)為3040元/噸，較上一交易日上漲95元/噸。甲醇近日走勢較強，主要原因是：“金九銀十情“行情的旺季炒作，和甲醇生產(chǎn)的深度虧損。但由于甲醇下游虧損嚴重，制約了MTO/CTO的甲醇消耗，且甲醇的港口庫存和社會(huì )庫存壓力仍在，預計甲醇上漲空間有限。技術(shù)面，甲醇日線(xiàn)在2621-2675形成中樞，中短期或可考慮行情回調至中樞內逢低做多為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周四，玻璃期貨主力合約FG2301收盤(pán)價(jià)報1512元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌28元/噸，跌幅1.82%。沙河浮法玻璃（大板）現貨價(jià)格較上一交易日上漲15元/噸，報1542元/噸?！敖鹁陪y十“需求旺季利多玻璃，且玻璃處于價(jià)值區間，向下空間或不大。技術(shù)面來(lái)看：玻璃突破中樞向上，預計行情震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。
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