股指
邏輯：周四，三大股指窄幅震蕩，滬深兩市成交額約7283億元，北向資金凈流出約60億元。IH2210合約收盤(pán)報價(jià)2525.6點(diǎn)，跌幅0.63%；IF2210合約收盤(pán)報價(jià)3754.8點(diǎn)，跌幅0.28%；IC2210合約收盤(pán)報價(jià)5830.2點(diǎn)，漲幅0.62%；IM2210合約收盤(pán)報價(jià)6242.4點(diǎn)，漲幅1.75%。宏觀(guān)分析方面，我國9月抵押補充貸款時(shí)隔逾兩年首次出現凈增長(cháng)，意味著(zhù)這一工具已被重新激活，市場(chǎng)流動(dòng)性或更趨于寬松；然而，國內部分城市疫情再起，靜態(tài)管控引發(fā)市場(chǎng)擔憂(yōu)。技術(shù)分析方面，當前三大股指周K線(xiàn)對應MACD仍為死叉形態(tài)，向上壓力重重，但日K線(xiàn)位于重要支撐位附近，向下空間有限。綜合來(lái)看，三大股指短期或低位震蕩運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。邏輯：周四，螺紋鋼2301合約價(jià)格先揚后抑，收盤(pán)報價(jià)3719元/噸，跌幅0.61%，成交量較上一交易日有所減少?；久嫔峡?，當前依然屬于施工黃金期，節后鋼材市場(chǎng)延續旺季特征，周度產(chǎn)量有所下降，同時(shí)庫存重歸去庫狀態(tài)，但國內部分城市疫情復發(fā)，臨時(shí)靜態(tài)管控限制工地施工，從而降低需求回暖預期。技術(shù)分析上看，當前螺紋鋼2301周K線(xiàn)對應MACD黃白線(xiàn)已形成金叉，且周線(xiàn)MACD柱子底背離。綜合來(lái)看，螺紋鋼2301合約價(jià)格短期或震蕩運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周四，白糖2301合約寬幅震蕩，收盤(pán)報價(jià)5583元/噸，跌幅0.16%；交易所前二十期貨公司會(huì )員持倉中，SR2301合約多單持倉248713手，空單持倉292576手，多空比0.85。9月下半月巴西中南部主產(chǎn)區產(chǎn)量同比下降且不及市場(chǎng)預期，但國內陳糖結轉庫存或偏高，以及甜菜糖壓榨陸續開(kāi)展，供應壓力仍較大；需求方面，國內市場(chǎng)購銷(xiāo)情況有所回暖，后續關(guān)注糖進(jìn)口情況。綜合來(lái)看，多空交織下，預計市場(chǎng)短期或震蕩整理為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，生豬2301合約震蕩整理為主，收盤(pán)報價(jià)23975元/噸，漲幅0.15%；交易所前二十期貨公司會(huì )員持倉中，LH2301合約多單持倉25448手，空單持倉28665手，多空比0.89。據鋼聯(lián)數據，10月13日，全國商品豬出欄均價(jià)27.62元/公斤，較前一日上漲0.73元/公斤。發(fā)改委約談頭部企業(yè)，以及指導地方約談部分故意渲染豬價(jià)的自媒體，保障了豬價(jià)穩定，加之近期國家將投放第五批中央豬肉儲備以保供穩價(jià)，但東北部分區域因天氣因素，調運難度加大，以及中小散戶(hù)壓欄惜售，提振價(jià)格；終端消費方面，中秋、國慶節后需求減弱，屠企壓價(jià)收購意愿較強，但受腌臘季及和春節需求預期影響，對市場(chǎng)或有一定支撐。綜合來(lái)看，預計短期市場(chǎng)或震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，雞蛋期貨主力合約JD2301收盤(pán)報價(jià)4541元/噸，較上一交易日結算價(jià)上漲70元/噸，漲幅1.57%；持倉量約15.85萬(wàn)手，日增倉4871手?，F貨方面，雞蛋現貨價(jià)格繼續上漲，局部疫情帶動(dòng)消費，各環(huán)節拿貨積極性較高，疊加當前生產(chǎn)和流通環(huán)節庫存偏低，庫存壓力不大，但貿易商高價(jià)拿貨謹慎。據鋼聯(lián)數據顯示，截至10月13日，雞蛋生產(chǎn)環(huán)節庫存可用天數為0.42天，流通環(huán)節的可用庫存天數為0.44天。持倉方面，10月13日，交易所前二十名期貨公司會(huì )員持倉中，雞蛋2301合約多單持倉約8.09萬(wàn)手，空單持倉約8.22萬(wàn)手，多空比0.98，凈多持倉約為-0.13萬(wàn)手。整體來(lái)看，低庫存疊加高價(jià)的飼料成本，對蛋價(jià)的成本端形成支撐，加之節后各環(huán)節積極補貨，短期內雞蛋期價(jià)或將震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周四，棉花期貨主力合約CF2301收盤(pán)報價(jià)13620元/噸，較上一交易日結算價(jià)下跌185元/噸，跌幅1.34%；持倉量約51.81萬(wàn)手，日增倉-447手?，F貨方面，全國棉花現貨價(jià)格保持穩定，受疫情影響，疆內皮棉運輸不暢，但市場(chǎng)成交清淡，下游采購謹慎。持倉方面，10月13日，交易所前二十名期貨公司會(huì )員持倉中，棉花2301合約多單持倉約32.39萬(wàn)手，空單持倉約32.64萬(wàn)手，多空比0.99，凈多持倉約為-0.25萬(wàn)手。整體來(lái)看，棉花供給寬松，下游需求偏弱，預計短期內棉花期價(jià)低位震蕩偏弱運行，后續關(guān)注新棉收購進(jìn)展以及美聯(lián)儲加息預期。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，棕櫚油期貨主力合約P2301延續震蕩整理，收盤(pán)報價(jià)7598元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌62元/噸，跌幅0.81%?，F貨方面，據鋼聯(lián)數據，周四國內24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日上漲5元/噸。馬來(lái)西亞棕櫚油局（MPOB）9月棕櫚油報告中性略偏空。據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )（SPPOMA）數據顯示，2022年10月1-10日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比減少10.42%，產(chǎn)量下滑明顯，減產(chǎn)季恐提前到來(lái)提振市場(chǎng)價(jià)格。國內方面，棕櫚油庫存持續走高將限制棕櫚油上漲空間，多空交織下預計棕櫚油期價(jià)短期將延續震蕩整理。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，瀝青期貨主力合約BU2212震蕩整理，收盤(pán)報價(jià)3980元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌15元/噸，跌幅0.38%。供應端，截至10月12日，國內瀝青周度開(kāi)工率42.4%，環(huán)比前一周（40.5%）小幅上漲，當前生產(chǎn)利潤良好，企業(yè)生產(chǎn)積極性較高，產(chǎn)量小幅提升。需求方面，受到天氣、資金、疫情等因素影響，下游開(kāi)工節后恢復不及供應端，據鋼聯(lián)數據，截至10月12日，國內瀝青周度出貨量36.37萬(wàn)噸，環(huán)比前一周（42.35萬(wàn)噸）下降14.12%。原油價(jià)格重心上移，瀝青成本端支撐較強，且四季度存基建需求預期，預計瀝青期價(jià)回調整理后將延續反彈走勢，關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主或輕倉回調做多。邏輯：周四，蘋(píng)果期貨主力合約AP2301收盤(pán)報價(jià)8102元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲134元/噸，漲幅1.68%?，F貨方面，預計10月14日后山東產(chǎn)區蘋(píng)果大量上市。甘肅靜寧產(chǎn)區受新冠疫情管控，客商不多，果農陸續開(kāi)始入庫。陜西產(chǎn)區價(jià)格暫穩，交易不溫不火，客商與果農間仍略顯僵持。后市來(lái)看，預計蘋(píng)果期貨價(jià)格或以震蕩偏弱為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢高短空為主。邏輯：周四，豆粕期貨主力合約M2301收盤(pán)報價(jià)4078元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲30元/噸，漲幅0.74%。據鋼聯(lián)數據顯示，當日中國大豆餅粕現貨匯總均價(jià)為5487元/噸，較前一日上漲63元/噸。10月USDA報告顯示，因單產(chǎn)下降、收割面積不變，大豆產(chǎn)量預計為43億蒲式耳，降低6500萬(wàn)蒲式耳。大豆單產(chǎn)預計為每英畝49.8蒲式耳，較9月的預測下降0.7蒲式耳。因來(lái)自南美的競爭加劇，大豆出口減少了4000萬(wàn)蒲式耳，至20.5億蒲式耳。豆粕需求方面，國慶長(cháng)假結束，飼料養殖企業(yè)備貨進(jìn)入常態(tài)。生豬價(jià)格超預期上漲，生豬養殖利潤維持高位，因而后期豆粕需求仍可樂(lè )觀(guān)對待。預計豆粕短期或以高位震蕩為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周四，甲醇期貨主力合約MA2301收盤(pán)報價(jià)2722元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌32元/噸，跌幅1.16%?，F貨方面，國標甲醇太倉市場(chǎng)主流報價(jià)為2840元/噸，較上一交易日下跌20元/噸。供應方面，甲醇產(chǎn)量緩慢提升，整體供應較為充足。需求方面，甲醇下游需求較好，港口庫存和社會(huì )庫存大降，遠低于去年同期水平。國際原油高企對甲醇成本支撐較大，煤制甲醇深度虧損，但甲醇下游MTO生產(chǎn)工藝同樣虧損嚴重，這制約了甲醇上漲空間。整體化工板塊來(lái)看，或有一波多頭趨勢，如甲醇下游價(jià)格上漲，回補甲醇制烯烴利潤，甲醇或會(huì )修復上漲空間。技術(shù)線(xiàn)來(lái)看，甲醇2600-2670為日線(xiàn)中樞，建議回調至中樞范圍內，逢低做多為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周四，玻璃期貨主力合約FG2301收盤(pán)報價(jià)1510元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌23元/噸，跌幅1.50%。沙河浮法玻璃（大板）現貨價(jià)格報價(jià)1552元/噸，持平上一交易日?！敖鹁陪y十“需求旺季利多玻璃，且玻璃處于價(jià)值區間，向下空間或不大。由于玻璃生產(chǎn)企業(yè)長(cháng)期虧損，導致多條玻璃生產(chǎn)線(xiàn)?；?，而玻璃生產(chǎn)線(xiàn)?；鸫鷥r(jià)較大，后期重新點(diǎn)火較難，這對玻璃的供應影響較大。技術(shù)面來(lái)看：玻璃突破中樞向上，預計行情中長(cháng)期以震蕩偏強運行。短線(xiàn)來(lái)看，玻璃或面臨技術(shù)回調。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以空倉觀(guān)望為主。
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