邏輯：周三，三大股指先抑后揚，滬深兩市成交額約7102億元，北向資金凈流出約36億元。IH2210合約收盤(pán)報價(jià)2554.6點(diǎn)，漲幅0.54%；IF2210合約收盤(pán)報價(jià)3784.6點(diǎn)，漲幅1.45%；IC2210合約收盤(pán)報價(jià)5812.8點(diǎn)，漲幅2.20%；IM2210合約收盤(pán)報價(jià)6169.2點(diǎn)，漲幅2.88%。宏觀(guān)分析方面，我國9月抵押補充貸款時(shí)隔逾兩年首次出現凈增長(cháng)，意味著(zhù)這一工具已被重新激活，市場(chǎng)流動(dòng)性或更趨于寬松；然而，國內部分城市疫情再起，靜態(tài)管控引發(fā)市場(chǎng)擔憂(yōu)。技術(shù)分析方面，當前三大股指周K線(xiàn)對應MACD仍為死叉形態(tài)，向上壓力重重，但日K線(xiàn)位于重要支撐位附近，向下空間有限。綜合來(lái)看，三大股指短期或低位震蕩運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。邏輯：周三，螺紋鋼2301合約價(jià)格先抑后揚，收盤(pán)報價(jià)3754元/噸，跌幅1.70%，成交量較上一交易日基本持平?；久嫔峡?，國慶期間螺紋鋼產(chǎn)量小幅減少，表觀(guān)需求急劇下降，庫存由減轉增，基本面數據或打擊投資者信心。然而，表觀(guān)消費量急劇減少主要是受過(guò)節期間部分城市限制工地施工影響，由于當前依然屬于施工黃金期，螺紋鋼需求仍存回暖預期，節后鋼材市場(chǎng)或延續旺季特征，庫存或重歸去庫狀態(tài)。技術(shù)分析上看，當前螺紋鋼2301周K線(xiàn)對應MACD黃白線(xiàn)已形成金叉，且周線(xiàn)MACD柱子底背離。綜合來(lái)看，螺紋鋼2301合約價(jià)格短期或震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周三，白糖2301合約震蕩上行，收盤(pán)報價(jià)5602元/噸，漲幅0.27%；交易所前二十期貨公司會(huì )員持倉中，SR2301合約多單持倉249962手，空單持倉295990手，多空比0.84。9月下半月巴西中南部主產(chǎn)區產(chǎn)量同比下降且不及市場(chǎng)預期，但國內陳糖結轉庫存或偏高，以及甜菜糖壓榨陸續開(kāi)展，供應壓力仍較大；需求方面，國內市場(chǎng)購銷(xiāo)情況有所回暖，后續關(guān)注糖進(jìn)口情況。綜合來(lái)看，多空交織下，預計市場(chǎng)短期或震蕩整理為主。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周三，生豬2301合約震蕩整理為主，收盤(pán)報價(jià)23935元/噸，漲幅1.12%；交易所前二十期貨公司會(huì )員持倉中，LH2301合約多單持倉25299手，空單持倉28866手，多空比0.88。據鋼聯(lián)數據，10月11日，全國商品豬出欄均價(jià)26.89元/公斤，較前一日上漲0.53元/公斤。發(fā)改委約談頭部企業(yè)，以及指導地方約談部分故意渲染豬價(jià)的自媒體，保障了豬價(jià)穩定，加之近期國家將投放第五批中央豬肉儲備滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，但東北部分區域因天氣因素，調運難度加大，以及中小散戶(hù)壓欄惜售，提振價(jià)格；終端消費方面，中秋、國慶節后需求減弱，屠企壓價(jià)收購意愿較強，但受腌臘季及和春節需求預期影響，對市場(chǎng)或有一定支撐。綜合來(lái)看，預計短期市場(chǎng)或震蕩整理運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周三，雞蛋期貨主力合約JD2301收盤(pán)報價(jià)4470元/噸，較上一交易日結算價(jià)下跌7元/噸，跌幅0.16%；持倉量約15.37萬(wàn)手，日增倉3103手?，F貨方面，雞蛋現貨價(jià)格繼續上漲，局部疫情帶動(dòng)消費，各環(huán)節拿貨積極性較高，疊加當前生產(chǎn)和流通環(huán)節庫存偏低，庫存壓力不大，但貿易商高價(jià)拿貨謹慎；據鋼聯(lián)數據顯示，截至10月11日，雞蛋生產(chǎn)環(huán)節庫存可用天數為0.42天，流通環(huán)節的可用庫存天數為0.42天。持倉方面，10月12日，交易所前二十名期貨公司會(huì )員持倉中，雞蛋2301合約多單持倉約7.90萬(wàn)手，空單持倉約8.31萬(wàn)手，多空比0.95，凈多持倉約為-0.41萬(wàn)手。整體來(lái)看，低庫存疊加高價(jià)的飼料成本，對蛋價(jià)的成本端形成支撐，加之節后各環(huán)節積極補貨，短期內雞蛋期價(jià)或將震蕩偏強運行。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周三，棉花期貨主力合約CF2301收盤(pán)報價(jià)13935元/噸，較上一交易日結算價(jià)上漲195元/噸，漲幅1.42%；持倉量約51.85萬(wàn)手，日增倉-10661手?，F貨方面，全國棉花現貨價(jià)格保持穩定，受疫情影響，疆內皮棉運輸不暢，供源偏緊；軋花廠(chǎng)開(kāi)工率較去年同期偏低，且下游紡企補庫意愿不強；據鋼聯(lián)數據顯示，截至2022年10月7日，國內軋花廠(chǎng)周度開(kāi)工率為35.21%。持倉方面，10月12日，交易所前二十名期貨公司會(huì )員持倉中，棉花2301合約多單持倉約32.87萬(wàn)手，空單持倉約32.71萬(wàn)手，多空比1.0，凈多持倉約為0.16萬(wàn)手。整體來(lái)看，短期棉花供應偏緊，棉價(jià)或有反彈可能，后續持續關(guān)注收購情況。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周三，棕櫚油期貨主力合約P2301震蕩小幅上揚，收盤(pán)報價(jià)7682元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲50元/噸，漲幅0.66%?，F貨方面，據鋼聯(lián)數據，周三國內24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日上漲57元/噸。馬來(lái)西亞棕櫚油局（MPOB）9月棕櫚油報告顯示，棕櫚油庫存環(huán)比上漲10.54%，處于市場(chǎng)預估的上限附近，報告整體中性略偏空。據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì )（SPPOMA）數據顯示，2022年10月1-10日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比減少10.42%，產(chǎn)量下滑明顯，減產(chǎn)季恐提前到來(lái)提振市場(chǎng)價(jià)格。國內方面，棕櫚油庫存持續走高將限制棕櫚油上漲空間，多空交織下預計棕櫚油期價(jià)短期將延續震蕩整理。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周三，瀝青期貨主力合約BU2212震蕩整理，收盤(pán)報價(jià)4007元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌36元/噸，跌幅0.89%。供應端，截至10月12日，國內瀝青周度開(kāi)工率42.4%，環(huán)比前一周（40.5%）小幅上漲，當前生產(chǎn)利潤良好，企業(yè)生產(chǎn)積極性較高，產(chǎn)量小幅提升。需求方面，受到天氣、資金、疫情等因素影響，下游開(kāi)工節后恢復不及供應端，據鋼聯(lián)數據，截至10月12日，國內瀝青周度出貨量36.37萬(wàn)噸，環(huán)比前一周（42.35萬(wàn)噸）下降14.12%。原油價(jià)格重心上移，瀝青成本端支撐較強，且四季度存基建需求預期，預計瀝青期價(jià)回調整理后將延續反彈走勢，關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主或輕倉回調做多。邏輯：周三，蘋(píng)果期貨主力合約AP2301收盤(pán)報價(jià)7982元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲16元/噸，漲幅0.20%?，F貨方面，預計10月14日后山東產(chǎn)區蘋(píng)果大量上市。當前陜北優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區上貨量繼續增加，尋貨客商略有增多，多挑揀好貨收購，入庫已經(jīng)少量開(kāi)始。甘肅產(chǎn)區受疫情管控影響，客商偏少，果農自行入庫增多。后市來(lái)看，預計蘋(píng)果期貨價(jià)格或以震蕩偏弱為主，投資者需關(guān)注蘋(píng)果價(jià)格下跌風(fēng)險。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢高短空為主。邏輯：周三，豆粕期貨主力合約M2301收盤(pán)報價(jià)4076元/噸，較前一交易日結算價(jià)上漲10元/噸，漲幅0.25%。據鋼聯(lián)數據報告，當日中國大豆餅粕現貨匯總均價(jià)為5424元/噸，較前一日上漲21元/噸。豆粕需求方面，國慶長(cháng)假結束，飼料養殖企業(yè)備貨進(jìn)入常態(tài)。生豬價(jià)格超預期上漲，生豬養殖利潤維持高位，因而短期豆粕需求仍可樂(lè )觀(guān)對待。但是從技術(shù)面來(lái)看，豆粕期貨價(jià)格目前處于近幾年高位，壓力逐漸顯現，預計豆粕短期或以高位震蕩為主，投資者需注意豆粕價(jià)格下跌風(fēng)險。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以觀(guān)望為主。邏輯：周三，甲醇期貨主力合約MA2301收盤(pán)報價(jià)2763元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌45元/噸，跌幅1.60%?，F貨方面，國標甲醇太倉市場(chǎng)主流報價(jià)為2860元/噸，較上一交易日下跌165元/噸。國際原油大漲，化工整體偏強運行，成本支撐較強。供應方面，甲醇產(chǎn)量緩慢提升，整體供應較為充足。需求方面，甲醇下游需求較好，港口庫存和社會(huì )庫存大降，遠低于去年同期水平。國際原油高企對甲醇成本支撐較大，煤制甲醇深度虧損，但甲醇下游MTO生產(chǎn)工藝同樣虧損嚴重，這制約了甲醇上漲空間?；ぐ鍓K整體來(lái)看，或有一波多頭趨勢，如甲醇下游價(jià)格上漲，回補甲醇制烯烴利潤，甲醇或會(huì )修復上漲空間。綜合來(lái)看，甲醇以震蕩偏強為主，建議甲醇回調逢低做多，布局多單中長(cháng)線(xiàn)持有。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以逢低做多為主。邏輯：周三，玻璃期貨主力合約FG2301收盤(pán)價(jià)報1537元/噸，較前一交易日結算價(jià)下跌10元/噸，跌幅0.65%。沙河浮法玻璃（大板）現貨價(jià)格報價(jià)1552元/噸，持平上一交易日?！敖鹁陪y十“需求旺季利多玻璃，且玻璃處于價(jià)值區間，向下空間或不大。由于玻璃生產(chǎn)企業(yè)長(cháng)期虧損，導致多條玻璃生產(chǎn)線(xiàn)?；?，而玻璃生產(chǎn)線(xiàn)?；鸫鷥r(jià)較大，后期重新點(diǎn)火較難，這對玻璃的供應影響較大。技術(shù)面來(lái)看：玻璃突破中樞向上，預計行情中長(cháng)期以震蕩偏強運行。短線(xiàn)來(lái)看，玻璃或面臨技術(shù)回調。趨勢觀(guān)點(diǎn)：建議以空倉觀(guān)望為主。
?
免責聲明：本報告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料和合法渠道，盡管我們相信報告中資料來(lái)源的可靠性，但華創(chuàng )期貨對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。本公司力求分析內容的客觀(guān)、公正，研究方法專(zhuān)業(yè)審慎，分析結論合理。市場(chǎng)行情瞬息萬(wàn)變，報告中的任何觀(guān)點(diǎn)僅代表報告撰寫(xiě)時(shí)的判斷，僅供客戶(hù)參考之用，不作為客戶(hù)的直接投資依據，據此操作，風(fēng)險自負。另外，在任何情況下，華創(chuàng )期貨向客戶(hù)提供本報告時(shí)，與投資者無(wú)利益沖突，也不與投資者分享投資收益。
渝公網(wǎng)安備 50010302001375號 本網(wǎng)站支持ipv6網(wǎng)絡(luò )安全聯(lián)盟認證
QQ
微博
微信
